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《投中信息：2021年1-11月中国VCPE市场数据报告（17页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投中信息：2021年1-11月中国VCPE市场数据报告（17页）.pdf（17页珍藏版）》请在本站上搜索。 1、投中统计： 2021年1-11月中国VC/PE市场数据报告 数据来源：CVSource投中数据 2021.12 1 2 核心数据发现 7358支 新成立基金数量 8.21% VC/PE市场 投资数量增加 1987亿美元 VC/PE市场投资总规模 6458亿美元 新成立基金认缴总规模 87% 五大城市群 投资案例数量占比 69% IPO项目 VC/PE渗透率 507起 大于1亿美元案例数量 8467起 VC/PE市场投资总数量 3%4% 募资市场 新设数量、规模同比增加 PYmWgVaXmUbWwVzW8O8Q9PsQoOnPoPkPpOoMfQtRpM8OqRoPxNqRtMxNnOrP Co2、ntents 中国VC/PE市场募资分析 中国VC/PE市场投资分析 1 2 3 VC/PE机构IPO退出分析 3 中国VC/PE市场募资分析 PART. ONE 4 5 2021募资市场回暖显著，市场活跃度大幅提升 从近五年数据来看，2020年募资情况为五年内最低谷，2017年为最 高值，两极差值接近翻倍。2021年1-11月新设基金数量为7358支支， 与2020年全年相比提升34.2%，基金总规模达到6458亿美元亿美元，与 2020年全年相比提升42.94%，从数据上看，本期募资市场回暖显著。 纵观数据不难发现，自2018年资管新规之后，当年跌幅达到近近3个个 百分点百分点，“募资难”3、开始成为了股权投资市场中募资人的口头禅，一 波未平一波又起， 2020年的新冠疫情来势汹汹，叠加更加动荡不明 的国际环境，募资市场跌入谷底。 而今年我国对于疫情的有效控制下，二级市场出现牛市，货币流动 性充沛，投资者的“钱袋子”愈发充盈，资本的投资积极性愈发活 跃，在经济大环境快速恢复的同时，投资者对于风险投资也变得信 心满满。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.12 6 多支百亿级基金新设成功，LP大多为上市公司及政府背景 基金名称管理机构募集规模基金类型LP 宝武碳中和股权投资基金未披露500亿元Growth国家绿色发展基金、太平洋保险、建信金融 远景红杉碳中和基金4、红杉中国100亿元Growth远景科技集团 中金协鑫碳中和产业投资基金（有限合伙）中金资本100亿元Growth协鑫能科 中金碳中和基金中金资本100亿元Growth厦门金圆集团 武汉碳中和基金未披露100亿元Growth未披露 武汉碳达峰基金未披露100亿元Growth未披露 开封市豫资平煤双碳产业投资基金未披露100亿元Growth未披露 北京国能新能源产业投资基金（有限合伙）国华投资管理100亿元FOF国家能源集团、中国国新、中国东方 黑龙江碳中和产业基金未披露100亿元Growth省金控集团与电投农众(北京)、中国南光华嬴(北京)实业等 山东青岛碳中和产业股权投资基金青松资本100亿元5、Gov. Matching 城阳区政府 中航成都碳中和产业基金中航产投100亿元Growth成都产业投资集团 协鑫氢能产业投资基金中建投资本100亿元Growth协鑫集团 数据来源：CVSource投中数据、公开市场 投中研究院，2021.12 2021年年1-11月碳中和主题新设基金重点案例月碳中和主题新设基金重点案例 7 2021年1-11月新成立基金重点案例 数据来源：CVSource投中数据、公开市场 投中研究院，2021.12 基金名称基金名称管理机构管理机构募集规模募集规模基金类型基金类型投资策略投资策略 宝武碳中和股权投资基金未披露500亿元Growth基金将聚焦清洁能源、绿色技6、术、环境保护、污染防治等方向 云南省国企改革发展股权投资合伙企业（有 限合伙） 云投基金300亿元 Gov. Matching 基金重点投向云南省国企资产证券化、混合所有制改革、上市公司并购 重组等领域 中建材（安徽）新材料产业投资基金合伙企 业（有限合伙） 中建材基金管理200亿元Growth基金重点投资于新材料产业 普洛斯中国物流基金三期普洛斯20亿美元Growth 致力于在中国投资开发新型现代化绿色物流基础设施，打造科技赋能的 智慧园区 五源资本六期美元基金五源资本17亿美元Growth未披露 远景红杉碳中和基金红杉中国100亿元Growth基金将投资全球碳中和领先科技企业 中金协鑫碳中7、和产业投资基金（有限合伙）中金资本100亿元Growth基金将围绕移动能源生态进行股权投资 中金碳中和基金中金资本100亿元Growth 重点对新能源、新材料、高端制造等“碳中和”相关战略新兴产业进行 布局。 武汉碳中和基金未披露100亿元Growth基金主要投资绿色低碳产业，应用于企业节能减排设施设备的建设配置 武汉碳达峰基金未披露100亿元Growth基金重点关注绿色低碳先进技术产业化项目，以成熟期投资为主 开封市豫资平煤双碳产业投资基金未披露100亿元Growth 重点投向开封市碳中和领先科技、新能源等新兴产业及市委市政府重点 支持领域。 北京国能新能源产业投资基金（有限合伙）国华投资管8、理100亿元FOF 基金主要投资方向为风电、光伏产业，以及氢能、储能、综合智慧能源 等新兴产业的新技术项目。 8 完成募集人民币基金重点案例完成募集人民币基金重点案例 机构品牌机构品牌基金名称基金名称基金类型基金类型募集规模募集规模投资策略投资策略 盈科资本 盈科科创产业基金Growth100亿元深度聚焦生物医药与硬科技等核心资产，并将投资周期扩展到天使轮到企业上市后的全生命周期 盈科资本定增基金Growth50亿元基金将持续发挥盈科资本在生物医药、核心科技领域的优势，聚焦上市公司定增机会 盈科资本新基金Growth10亿元未披露 源码资本源码资本五期人民币基金Venture超70亿元 重点布9、局其在产业数字化、技术创新、生命科学、绿色发展和大消费几个领域 晨壹投资晨壹并购基金Growth68亿元聚焦医疗与健康，消费与服务，科技与制造三大领域，专注于企业中后期内生和外延成长机会 普洛斯 普洛斯中国收益基金IIGrowth58亿元 投资于长三角、华南、中西部等8个核心物流枢纽城市的13处完工且稳定运营的高标准现代物流 基础设施 普洛斯中国收益基金IVGrowth54亿元 普洛斯中国收益基金IIIGrowth45亿元以中国先进制造产业园投资为主题 中金资本中金启德基金（超募）Growth超42亿元 主要对生物医药行业的各阶段的投资项目进行股权投资，并将重点关注创新药、体外诊断、新型 医疗10、器械、医疗信息化等领域 毅达资本毅达资本中小贰号基金Venture40亿元 主要投向新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物技术、节能环保、数字创意等领域，重 点支持具备自主创新、国产替代、专精特新属性的创新型中小企业 和利资本南京国调国信智芯基金Venture近35亿元 专注半导体领域的中早期投资 纪源资本GGV人民币二期基金Growth约34亿元 消费及新零售、企业服务及云、前沿科技、社交及互联网服务四大领域 鼎一投资 鼎一投资困境资产重组并购基金 （首关） Growth超30亿元 基金主要围绕困境资产重组并购进行布局 启明创投启明创投第六期人民币基金Venture28.52亿元 专注于11、医疗健康和TMT两个领域发力 中金资本 阿斯利康中金医疗创投基金 （首关） Venture超22亿元 主要投资于中国创新药、器械、诊断、生物科技、AI服务等领域 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.12 9 完成募集美元基金重点案例完成募集美元基金重点案例 机构品牌机构品牌基金名称基金名称基金类型基金类型募集规模募集规模投资策略投资策略 KKR KKR亚洲四期基金Growth150亿美元该基金将专注于亚太地区私募股权投资 KKR亚洲基础设施建设基金Growth39亿美元关注包括废物、可再生能源、电力和公用事业、电信和运输等基础设施领域 KKR亚洲基础设施建设基金Real E12、state17亿美元旨在针对亚太地区房地产进行机会型投资 普洛斯 普洛斯中国物流基金三期（首关）Growth17.5亿美元致力于在中国投资开发新型现代化绿色物流基础设施，打造科技赋能的智慧园区 五源资本五源资本六期美元基金Growth超17亿美元 未披露 纪源资本 GGV Capital VIII,L.P.Growth14.64亿美元 主要投资处于各成长阶段的初创企业家 GGV Discovery IIIVenture6.1亿美元对处于发展初期的全球创业者进行投资 GGV Capital VIII Plus L.P.Growth3.66亿美元对GGV Capital VIII, L.P已投公司13、追加投资 GGV Entrepreneur VIIIGrowth0.8亿美元旨在延续纪源资本在全球建立、拓展创业者群体的传统 基汇资本基汇房地产基金VII（首关）Real Estate12亿美元专注于亚太区房地产市场及全球其他高进入门槛市场的投资 汉德资本汉德资本二期基金Growth12亿美元专注于投资先进的工业和医疗技术 源码资本源码资本五期美元基金Venture10亿美元 发掘“互联网+”、“智能+”、“全球+”领域早期和成长期的优秀创业者，持续在To B 的智能制造、机器人、企业服务等领域，To C的新消费内容、平台渠道领域深耕投资 光速中国 光速中国五期美元基金（超募）Venture914、.2亿美元基金将专注于绿色科技、硬科技、企业服务、医疗科技、消费等领域的投资 奥博资本 奥博资本亚洲四期基金（超募）Growth8亿美元 基金将主要投资中国和印度市场，覆盖生物技术、制药、医疗器械、医疗诊断、医疗保健 服务等医疗健康的各细分领域 厚生投资 厚生投资第三期美元基金（超募） Growth8亿美元专注于中国食品消费领域的投资机会 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.12 10 2021年1-11月政策要点 6月25日，在北京关于推进 股权投资和创业投资份额转让试点 工作的指导意见指出，在支持设 立私募股权二级市场基金中提出鼓 励现有母基金引入S策略，参与受 让在北15、京股权交易中心份额转让试 点转让的优质基金份额或已投项目 股权。 S基金基金基金小镇基金小镇 设立贵州观山湖基金小镇，旨 在丰富金融业态，构建金融生态链， 充分发挥基金在培育企业、价值发 现、资源整合等方面的功能，助力 区域经济协同发展，赋能贵阳贵安 “四化”产业转型升级和提质增效。 为充分利用贵州金融城区位优势和 金融产业集聚带动作用，贵州观山 湖基金小镇设立于贵州金融城。 北交所北交所 11月15日，北京证券交易所正 式开市。北交所由新三板精选层升 级而来，定位服务创新型中小企业， 与现有沪深两大交易所和三大板块 形成错位发展，将在拓宽中小企业 融资渠道、深化新三板改革、完善 多层次资本市16、场方面发挥重要作用。 中国VC/PE市场投资分析 PART. TWO 11 12 2021VC/PE投资市场触底反弹 2021年1-11月，中国VC/PE市场触底反弹，投资规模大幅提升， 较2020年增加12.45%，投资数量反向走低，从数据上看，机构 投资谨慎，更看好优质的项目。 VC/PE机构出手次数波动较缓波动较缓，与2020年相比几近相同，但较 2019年仍有所增多，显然在我国推行双创政策的前提下项目选择 性有所增加，但优质项目的稀缺使得资本脚步放慢。 2021年1-11月，大额交易案例共计507起起，大幅赶超前两年。其 中超10亿美元大额案例仍呈下滑趋势，本期超10亿美元案例仅28 17、起起。 近三年近三年VC/PE机构投资次数变化趋势机构投资次数变化趋势 13 医疗、硬科技、碳中和、新消费为2021最热投资赛道 硬科技占据市场主导位置硬科技占据市场主导位置 光电芯片、人工智能、航空航天、生物技术、 信息技术等是硬科技代表领域，在市场中有 引领性、基石性，是不可替代的主趋势。 2021年1-11月中国VC/PE投资市场仅半导体 芯片领域融资近近200亿美元亿美元。 在科创板重点聚焦于“硬科技”类企业的同时， 高瓴、红杉等头部机构也都在纷纷加码硬科 技投资，而科技人才的回流加速，为这一波 中国硬核科技企业的发展提供了源头动力， 再加上资本的助力，中国科技公司的实力将 迎来一波飞18、跃式发展。 医疗健康行业最为吸金，医药研发为重中医疗健康行业最为吸金，医药研发为重中 之重之重 2021年1-11月，医疗健康行业融资规模最为 突出，反超制造业，去年新冠疫情的爆发使 得医药研发等领域成为焦点，而今年国家对 于疫情的防控措施等等同时助力了医疗器械 领域的发展，本期，医药领域及医疗器械领 域分别获投178.87亿美元亿美元、93.36亿美元。亿美元。 碳中和正火热，优质项目数量较少碳中和正火热，优质项目数量较少 自2020年9月开始，我国已经7次表态在2030 年将实现碳达峰、2060年实现碳中和。根据 规划可知，预计碳中和是我国未来5-10年的 重大主题。 2021年1-11月19、中国VC/PE投资市场新能源汽 车领域融资55亿美元亿美元，电池领域获投62亿美亿美 元元，而优质项目的稀缺也提高了投资门槛， 中航锂电、蜂巢能源、领跑科技、哪吒汽车 等项目最为吸金。 新消费赛道如火如荼，资本争相入局新消费赛道如火如荼，资本争相入局 近两年，消费升级行业愈加火热，融资规模 逐年攀升，在本期突破百亿美元百亿美元，其中新消 费领域最受关注，餐饮品牌、快消品牌、母 婴品牌等更是吸引了多家头部机构纷纷加入， 虽资本化层面多处于早期早期，但多位投资人表 示，中国连锁餐饮市场空间大，并且缺少巨 头，希望投出一批中国本土的千亿元市值上 市餐饮连锁品牌。 TOP10 行业行业 案例数量案例数20、量 （起）（起） IT及信息化1477 医疗健康1829 制造业1157 互联网782 消费升级708 人工智能515 企业服务271 文化传媒229 金融181 教育培训167 TOP10 行业行业 融资规模融资规模 （亿美元）（亿美元） 医疗健康379.45 IT及信息化336.15 制造业295.06 互联网177.40 人工智能111.23 消费升级109.88 金融98.78 汽车行业76.04 能源及矿业72.38 运输物流71.51 14 长三角城市群长三角城市群 2510起投资交易 783亿美元投资规模 京津冀城市群京津冀城市群 1215起投资交易 380亿美元投资规模 粤港澳21、大湾区粤港澳大湾区 1087起投资交易 362亿美元投资规模 成渝城市群成渝城市群 198起投资交易 37亿美元投资规模 长江中游城市群长江中游城市群 235起投资交易 77.76亿美元投资规模 2021年年1-11月中国五大城市群月中国五大城市群VC/PE投资活跃度情况投资活跃度情况 长三角地区投资活跃度持续火热 87% 长三角 39% 京津冀 19% 大湾区 18% 长三角 42% 京津冀 20% 大湾区 18% 其中： 其中： 20212021年年1-111-11月中国五大城市群月中国五大城市群VC/PEVC/PE投资投资 交易案例交易案例规模规模占比占比 15 重点融资案例 项目领域轮22、次金额主要投资方 万达商管商业物业投资及运营平台Pre-IPO468亿港元太盟投资集团(PAG)（领投）、碧桂园、腾讯、蚂蚁金服 中航锂电动力电池研发生产商股权融资120亿元未披露 极兔快递互联网快递物流服务商战略融资18亿美元博裕资本（领投）、红杉中国、高瓴投资 蜂巢能源电动电池研发生产商B102.8亿元中银投资（领投）、碧桂园创投、深创投、建信投资、IDG等 货拉拉同城货运O2O服务平台F15亿美元红杉中国（领投）、高瓴投资（领投）、博裕资本、老虎基金等 积塔半导体半导体芯片研发商战略投资80亿元华大半导体（领投）、凯辉基金、尚颀资本、小米长江基金等 T3出行网约车服务提供商A77亿元中信23、联合体（领投）、鸿为资本、德载厚资本等 紫光展锐集成电路设计服务商Pre-IPO53.5亿人民币国盛资本、碧桂园创投、海尔金控、赛睿基金 十荟团社区生鲜团购电商平台D7.5亿美元阿里资本（领投）、时代资本、鼎晖投资、纪源资本等 第四范式人工智能PaaS平台研发商D7亿美元 博裕资本（领投）、春华资本（领投）、厚朴投资（领投） 、红杉中国、腾讯投资等 2021年年1-11月中国月中国VC/PE投资市场重点案例投资市场重点案例 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.12 VC/PE机构IPO退出分析 PART. Three 16 17 VC/PE渗透率69%，机构退出再攀高峰 V24、C/PEVC/PE渗透率：渗透率： 20202020为为68%68%， 20212021年前年前11 11月为月为69%69% 注：IPO退出总规模统计口径为已公开披露的规模数据，不包含未披露部分 2021年1-11月中国企业延续2020年的增长态势，今年截止11月份IPO数量已达到554家家，预测截止年底有望再攀高峰。与此同时，本期VC/PE 渗透率增长至69.49%，机构IPO退出总规模也同步达到8691亿人民币亿人民币，相较2020年小幅增长1.19%，排除2019年软银持有的阿里巴巴8524亿 人民币的超高账面回报，数据整体仍保持上扬趋势。 退出TOPIPO数量 上市企业（部分） 高瓴25、32心通医疗贝康医疗怪兽充电纳微科技满帮集团京东物流 红杉中国23创胜集团腾盛博药小鹏汽车百洋医药滴滴叮咚买菜 深创投22科达自控安路科技成大生物中科微至珠海冠宇ONT 腾讯投资19UdemyCyngn孩子王滴滴每日优鲜满帮集团 毅达资本18强瑞技术德昌股份春雪食品上海谊众禾信仪器浩通科技 达晨16丰光精密可孚医疗兰卫医学创胜集团金百泽本川智能 粤科金融14天亿马广道高新金三江安联锐视迈普医学怡合达 华兴资本13理想汽车纳微科技滴滴每日优鲜 Boss直聘 掌门教育 君联资本12澳华内镜读客文化每日优鲜百洋医药东航物流 Singular Genomics 礼来亚洲基金12鹰瞳科技和誉微泰医疗创胜集团 康诺亚-B 科济药业 中金资本12中科微至孩子王和誉理想汽车小鹏汽车英科再生 2021年年1-11月月VC/PE机构机构IPO战绩及部分上市企业名单战绩及部分上市企业名单
